鬼故事引发暴跌
原标题：鬼故事引发暴跌
编者按
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来源：投研帮
最近行情太差，
一幅图概括昨天的行情：您的末代来了，请打开阴天电源尽情享受。
对于这种热门股，有一个比较好的参考指标是看近期研报的数量。按照卖方分析师敢吹涨不敢公开看空的潜规则，如果某段时间集体不吹，那说明短期很可能有问题了。
阳光电源从去年11月份之后到昨天，已经四五个月没有卖方进行跟踪覆盖。
至于宁德，昨天大跌是因为市场对一季度的业绩没有信心。
按照一季度的动力电池出货量来看，宁德大概出货50GW，采购的碳酸锂价格按照长单，大概在35万附近，去年四季度宁德对电池进行了提价，不过整体幅度和进度不大好估算，这样估计下来卖方给的宁德一季度业绩在50亿附近，差的话可能在45亿左右，甚至往下一点。
在部分赛道股业绩miss之后，这种担忧一定会存在，也是短期主导股价的主要情绪。
阳光电源出业绩之后不及预期大跌，迈瑞出业绩之后符合预期也大跌，宁德还没出业绩市场先跌为敬。
赛道股：给个机会啊，阿sir。以前我没得选，现在我不想当赛道股了。
市场：好啊，去跟机构说，看让不让你做个好人。
赛道股：那就是让我死？
市场：对不起，我是A股。
也讲讲我对大跌的迈瑞和宁德的看法。
不管宁德一季度业绩有没有超50亿，我暂时都不会考虑，可以结合周一的文章看，我做买卖决策的点并不是50亿这个数字，而是宁德是不是符合我的策略。
从货币利率、经济结构、社会性大事件和经济政策四个宏观维度考虑，宁德并不符合当下的宏观环境。同时它2021年业绩基数非常高，今年基本面周期再向上的概率不大。所以我不建议重仓宁德。
迈瑞倒是不跟宏观环境犯冲突，但是也不是直接契合宏观环境的那一类，同时迈瑞的估值也比较高，也不是重点考虑的对象。
……
另一边，基建和地产昨天大跌。从事件驱动的角度，有两个消息面的原因：
第一是周一召开了中央全面深化改革领导小组会议，重申严控地方新增隐性债务；第二是周三LPR未调降，降息预期落空，甚至有传言5.5的GDP目标也可能下调。
国内信用宽增量大头靠房地产和地方政府的信用，以上两个表态使得市场对于接下来信用宽松路径没底。
还有一个交易层面的原因，房地产的情绪炒作，跟以上海疫情为代表的经济活动受阻，是跷跷板的两端。经济活动越受阻，房地产放开的预期越是强烈。
看国证地产指数的涨幅，顶部正好是官媒宣布国务院副总理亲临上海调研疫情防控工作的时候。这两天上海新增感染人数有所缓和，地产板块随之大幅下跌。
本身房地产的炒作也比较契合今年炒作困境反转的市场风格，一堆两三年之后可能都不在了的房企股价一个月之内翻倍，本身就比较魔幻。
但是稳增长集体大跌，我认为是市场错信了鬼故事。
严控地方新增隐形债务和LPR未降，并不是对今年稳增长经济政策的否定，事实上每年年底的中央经济工作会议，以及两会提出来的目标，规格是最高级别的，起码也会到政治局会议改口风之后，才会有所调整。
另外从今年的一系列政策来看，我们的稳增长靠的本身也不是地方新增债务，更加不是靠降息，而是靠减税降费，中央政府的转移支付，以及近期的全国统一大市场建设等深层次的改革手段。
比如深改组会议还提到了要理顺省以下政府间财政关系，我之前也给大家解释过，不管是国内房地产市场如此壮大，还是国内制造业产能过多甚至过剩，都跟我们国家的财税体制的顶层设计分不开。甚至国内制造强消费弱的经济结构，也是跟央地的财税博弈有很大的关系，另一部分原因是国人爱储蓄。
同时，在考虑稳增长的时候，我们应该先把新基建和老基建分开，同时也应该把老基建里的房地产和基建，也分开。
房地产的推动并不单单是中央和地方政府能够决定的，还涉及到居民意愿和杠杆率等，甚至从今年已经放开的城市来看，效果并不好，感兴趣的可以查一查郑州的现状。
具体原因我也解释过，房地产永远涨的神话已经被打破，房地产分化和过剩成为了新的共识。共识一旦形成需要很强大的外力才能扭转，甚至可能扭转不了。
对于基础设置建设这边，政府的推动力很强，所以我们也能看到专项债等推进速度很快。甚至在中国建筑公布的经营简报里，基础设施合同金额的增速也远远高于房地产项目的增速，就比较能说明问题了。
因此整体上，对于今天稳增长的整体调整，我们应该辨证地看点。小房企的情绪炒作，哪里来回到哪里去，但是基础设施建设尤其是新基建，依旧会在今年受到政策的推动。
……
接下来是打气时间。
一个关于价值投资的经典段子，说是一个所图甚大的老农，跟地主打工，地主说我每个月给你一石米。
老农却说：我有一个大胆的想法，你第一天给我第一颗米，第二天两颗，第三天四颗，第四天八颗……后面每天翻倍。
地主想着农民傻了吧，要这么少，于是答应了。
后来这农民坚持了七天，终于饿死了。
这也是很多人做得比较短的原因，看到十几二十个点的空间，就冲进去了，每天一石米不亦乐乎，但这样农民将永远是农民。
最开始一粒米后面每天翻倍也不行，人毕竟不是机器，需要靠不停的正反馈，来坚定自己的信仰，撑到1个月之后每天1亿粒米，奶来了孩子也死了。
机构反而容易饿死，对散户而言，市场行情差的时候，正是积攒米粒的时候。
......
就聊这么多。
来源：投研帮
近来走访不少券商、私募，也认识的很多牛散、游资、投资大佬，竟发现他们多了一个新的共同点，就是在他们公司的玄关、案几、办公桌上，最近都供奉着一位常胜将军——武神赵子龙！
这里还真有一些故事。
纵横国际的常胜之师——中国国家乒乓球队，牛吧？但你可知道，国家乒乓球集训基地就在河北正定？
而今的河北正定，就是古三国的常山。说到常山，就不得不提三国名将、百战百胜的常山赵子龙了。
于是，也不知道从哪个时候开始，财金商界、投资圈，就流行供奉这一位英俊潇洒、忠毅仁勇、百战不殆的传奇英雄人物——常胜将军赵子龙。尤其是在投资行业，私募、牛散、游资、大户，几乎成为各位投资大佬秘而不宣之镇市必备神器。
百战百胜，这个意头也是实在太好了。现在比较流行的说法是，地盘、店铺、公司、堂馆会所，入门都要先拜关公，但老板自己的办公室内，现在流行的是老板身后或身旁位置，都要供奉一尊赵子龙。
无他，大敌当前，横枪立马，浑身是胆，令君侧安心者，唯子龙也。
这一件雕塑的原作者，是著名的广州美术学院叶正华教授，创意取自《三国演义》中当阳长坂坡赵子龙百万军中藏阿斗的典故。作品体现出赵云勇护幼主的义气忠心、天下无双的武艺以及气吞山河的气概！
作品材质有铸铜、铸不锈钢、玻璃钢等多款限量版本。诚为商界投资圈送礼自奉的首选，全网唯一，独一无二；霸气、正气；吉祥、好意头。
百战不殆，有如神助；笑傲江湖，独尊武神赵子龙！牛散的身边，他，神一样地存在...
股市或将迎来一轮新牛市的征程。有百战百胜、智勇双全的武神赵子龙加持辅佐，镇财纳运，您必将逢凶化吉、绝境重生、所向无敌、战无不胜！
进门要拜关二哥，身旁须有赵子龙
牛人的身边，他！神一般地存在...
