讲两个鬼故事

数据来自wind，望京博格整理，2022.5.26

市场温度计基于估值计算得出，使用方法：

（1）不追高：50摄氏度之下定投最舒服；

（2）控仓位：例如目前30摄氏度，最适宜的仓位为100-30=70，也就是7成仓位最适宜，涨可以减仓、跌可以加仓；

（3）选行业：大家关心的行业，例如：医药、芯片、军工，可以在估值表看这些行业的估值水平。

今日市场温度30.37℃。

短短两天又升温到30℃以上了。

上证指数 涨0.5%

沪深300 涨0.25%中证500 涨1.15%

中证1000 涨0.63%

国证2000 涨0.59%

今天是普涨态势，宽基里主要是中盘涨的比较好。

数据来自wind，望京博格整理，2022.5.26

在行业上，今天主要是军工领涨，而且是放量上涨，算个好事。

这一方面是昨天的稳大盘会议，对市场整体信心或多或少有了一点刺激？

另一方面，直接利好是昨天晚上，中航高科和中航光电两个公司先后公告，关联资管账户表示增持股份，并表示未来6个月内继续增持。

其中累计增持中航高科金额不超过7500万元，增持中航光电金额不低于3750万元不超过7500万元，增持基于对上市公司未来持续稳定健康发展的信心。

当然，这两家公司今天也是应声上涨，收盘分别涨幅7.68%和4.28%。

数据来自wind，2022.5.26

更神奇的是，刚刚发文前8点15左右，中航电子和中航机电纷纷发公告停牌。

中航电子发公告表示要把中航机电合并了！

两家400亿左右的军工企业合并，不知道是不是意味着一家千亿市值的军工企业诞生。

看了眼今天中航电子和中航机电，分别放量大涨9.28%和8.22%。

未卜先知？

只能说军工里面，真是（鬼）故事多。

数据来自wind，2022.5.26

数据来自天天基金，2022.5.26

上图为目前重仓这两个公司的基金，大家可以看看有没有你目前持有的。

我除了重仓富国军工外，之前战神（军工）组合的调仓，我记得还纳入了中邮军民融合这只基金，发现中邮同时重仓了这两个公司。

反正我目前还持有大量军工基金，静观其变吧。

医疗的故事

不对，是事故。

中证医疗已经自去年7月开始，连续下跌11个月了。

11个月跌去了50%。

数据来自wind，2022.5.26

从时间维度上看，历史上医疗的每一轮下跌周期都超过了1年，最长的一次有3年半左右。

从回撤幅度上看：2015年6月的那次历时3年半的最大回撤有70%，如果刻舟求剑的来说，按照目前点位医疗最多还要下跌20%。

当然这不代表历史一定会重演，而是说大家做好心理预期，假设真的出现也不要过度恐慌。

数据来自wind，2022.5.26

目前中证医疗的估值在32倍左右，几乎与2018年底部持平。

当然，比a股医疗还惨的是港股医疗。

数据来自wind，2022.5.26

恒生医疗保健指数最近11个月已经跌去了66%。

恒生医疗保健ETF自去年上市以来至今，净值已经腰折再打折到了0.46.

这一方面有CXO估值较贵，行情不好就先找贵的跌。另一方面，有一些生物制药公司也是受到了m国的监管影响，又被扒掉一层皮。

但我相信医疗不会是夕阳产业，一是因为我国医疗距离发达国家的差距还很大，本着落后就要挨打的历史教训，行业的成长性还有空间。

二是老龄化的客观事实，生病了就要看病，并且看病也不会打折，大家只会在有限条件里用最好的药，上最好的治疗手段。

当然，医疗短期确实有很多问题，一是集采会带来行业短期的利润降低，而且医疗医药上都有很大的套牢盘，往上拉升的动力不足，拉升也必然伴随着卖出。（别指望短期上涨了）

但长期来看，大的逻辑还在，现在的鬼故事就自己消化了。

反正我今天买了一点点恒生医疗，就这样吧。

（PS经常有人问哪个恒生医疗？全市场跟踪指数的就一个博时的恒生医疗ETF，自己查代码去吧。我买的是场外恒生医疗ETF联接基金）

悲观者永远挣钱，但愿乐观未来能赚钱。